斷貨只是個插曲

　　新冠疫情如果持續(xù)得時間比較長，消費恢復(fù)緩慢，那么對行業(yè)的洗牌效應(yīng)將是行政洗牌的100倍。

　　但是在母嬰的各個細(xì)分行業(yè)里，有一個行業(yè)不會因為疫情改變格局和走勢，那就是奶粉。

　　為什么這么說？

　　，疫情強力洗牌行業(yè)的一個前提，是消費停擺，行業(yè)失去源頭活水。很多母嬰產(chǎn)品都是可買可不買，推遲一點買或者忍一忍就過去了的，而奶粉是母嬰消費中剛需的剛需。

　　昨天跟武漢大的中高端母嬰連鎖可恩寶貝的老總胡勝明聊了聊，他自己的門店堅持開業(yè)，接受顧客電話或者微信下單。同時他也是很多產(chǎn)品在湖北的代理商，現(xiàn)在客戶不停打電話催要多的就是奶粉。

　　寶媽一般都比較重視奶粉的效期，不會一次大量囤貨。就算在門店一次下個大訂單，也不會立即提貨，以保證自己拿到的都是比較新鮮的奶粉，因此疫情期間會很快消耗掉在家里的存貨，必然要再次下單。

　　能夠阻止這種消費的，是疫情造成的物流和生產(chǎn)停擺。

　　物流的停擺并不是在末端配送。我們的母嬰店都非常給力，冒著生命危險，疫情期間堅持繼續(xù)開業(yè)開店給顧客送貨。在湖北宜昌下轄的當(dāng)陽，當(dāng)?shù)卣疄榱丝刂埔咔?，索性全城紅燈，讓私家車都跑不了，一個紅燈扣6分（話說這個方法真高明，利用既有的監(jiān)控系統(tǒng)一次性解決交通管制問題，只要變個燈，成本多低）。在這樣嚴(yán)厲的管制下，母嬰店依然在想辦法，你不讓開車，我就瘋狂搜羅三輪車送貨。

　　現(xiàn)在的難點是在干線物流上。

　　比如武漢的交通管制就非常嚴(yán)格，外地廠家的奶粉大貨運不進(jìn)來。武漢的寶媽吃的都是疫情之前已經(jīng)進(jìn)倉的存貨。在接下來的一段時間里，奶粉下單量會迎來一個高峰期，快速消耗掉武漢的奶粉庫存。如果武漢政府不在基本民生用品里加上嬰配粉，發(fā)放通行證，那么武漢的奶粉庫存確實會告急。

　　在湖北，像武漢這樣嚴(yán)控干線物流的地方還不少，代理商庫存不多的地方已經(jīng)斷貨了。

　　生產(chǎn)的停擺則來自奶源運不到工廠和工廠無法及時復(fù)工（原裝進(jìn)口和跨境除外）。中國奶粉的產(chǎn)能是非常大的，但開工率并不高，因此工廠的庫存并不多。疫情之前，不少品牌因為銷售不力，還操心庫存問題，現(xiàn)在疫情統(tǒng)統(tǒng)給你安排了。眼下廠家操心的是奶農(nóng)什么時候能把原料送過來，工廠什么時候能復(fù)工，以及成品大貨怎么送出去。

　　奶粉是嬰兒的口糧，是必須要吃的，疫情沒有到完全封鎖的程度，奶粉廠家、渠道商和門店就會想盡辦法去滿足顧客的需求?，F(xiàn)在這已經(jīng)不是賺不賺錢的問題，幼兒如果沒有奶粉吃，那就是人道主義危機了。

　　不要忘了，奶粉是在發(fā)改委掛了號的重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)，奶粉國家隊會提醒政府把奶粉列入必須的民生物資的。

　　第二，疫情強力洗牌行業(yè)的另一個條件，是行業(yè)里有大中企業(yè)因為現(xiàn)金流崩盤的緣故被擊倒。但是奶粉是母嬰行業(yè)里少有的市場份額已經(jīng)比較集中的行業(yè)，老四大粉新四大粉這八家拿走一半以上的份額，而他們不是跨國公司，就是上市公司，或者國家隊，現(xiàn)金儲備參差不齊，但是融資渠道一個比一個硬核。

　　中國奶粉業(yè)出過大事，政府高度重視，對其核心要求就是穩(wěn)中求進(jìn)——不能出亂子，形成大集團。有個如此明確政府規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)，豈能因為一次短期的疫情就變了天？

　　斷貨無法改變格局

　　停擺的問題確實令人頭大，但是不要忘了，疫情在幾個月之后就會平息。疫情期間，如果A品牌的奶粉斷貨了，那就換還有存貨的B奶粉，看起來實現(xiàn)了平日里導(dǎo)購?fù)倌瓩M飛都無法做到的轉(zhuǎn)奶，但是這種轉(zhuǎn)奶的含金量能有多少呢？這對整個奶粉行業(yè)的格局和走勢能有什么影響呢？

　　影響行業(yè)格局和走勢的東西當(dāng)然是在消費端、流通端和生產(chǎn)端。任何一個變化，都會引發(fā)行業(yè)震動和洗牌。

　　比如在消費端，是大眾知道了三聚氰胺，消費者對國產(chǎn)奶粉的信任遭受重創(chuàng)，導(dǎo)致國粉江山易主。

　　比如在生產(chǎn)端，是國家出臺了奶粉新政，抬高行業(yè)門檻，直接讓貼牌商和弱小者出局，扶持國家隊。渠道商再愿意推代工品牌又有什么用？國家不讓賣啊！

　　再比如流通端，是三四級市場終端為王的本土特色，洋品牌的毛利和控貨滿足不了渠道的要求，終端就是不推，信息閉塞的縣鄉(xiāng)熟人社會就是國粉的天下。

　　三聚氰胺和奶粉新政，也是類似疫情這樣的黑天鵝事件，哪一個不是一出來就石破天驚，地動山搖？因為它們直指行業(yè)的本質(zhì)性元素：消費者心智，國家政策導(dǎo)向，本土市場規(guī)律。

　　這一次的疫情，改變了這些元素了嗎？

　　一個也沒有。疫情只是停擺了物流和生產(chǎn)，還是暫時達(dá)的。而且，作為剛需王的奶粉，寶媽們會千方百計搞到貨源，銷售并不會像那些非剛需、季節(jié)性、沖動性產(chǎn)品一樣暴跌。

　　疫情或許會重創(chuàng)甚至消滅幾個現(xiàn)金流繃緊的中尾部企業(yè)，那只是行業(yè)流變里小小的浪花。

　　疫情結(jié)束，產(chǎn)生-流通-消費回歸正常，那些疫情之前左右行業(yè)的格局性力量就會重?fù)Q能量，滾滾向前。